iBonds ETF từ iShares: Đây là lợi ích mà ETF trái phiếu có ngày đáo hạn phù hợp (2024)

Các nhà đầu tư có quỹ trái phiếu trong danh mục đầu tư của mình có lẽ vẫn đang gặp khó khăn với năm ngoái. Bị lỗ 20 phần trămQuỹ trái phiếu chính phủ Euro, thực tế phải là thành phần bảo mật trong kho. Vấn đề: Lãi suất tăng nhanh khiến giá trái phiếu hiện tại giảm.

Nếu bạn đầu tư trực tiếp vào một trái phiếu, việc mất giá tạm thời sẽ không gây tổn hại nhiều: bạn có thể giữ trái phiếu cho đến khi kết thúc thời hạn và nhận lại giá trị danh nghĩa của trái phiếu. Điều này là không thể với các quỹ ETF trái phiếu cổ điển, vốn phân bổ tiền trên nhiều trái phiếu khác nhau. Nếu thời hạn của trái phiếu trong danh mục đầu tư kết thúc, một trái phiếu mới sẽ tiếp quản. Các quỹ tiếp tục hoạt động, luôn có sự kết hợp gần như giống nhau giữa các trái phiếu có kỳ hạn khác nhau.

iBonds-ETF của iShares

Nhà cung cấp iShares hiện cung cấp ETF với kỳ hạn cố định. Ý tưởng này không mới, nhưng trong những năm lãi suất bằng 0, mô hình đầu tư này đơn giản là không còn giá trị. Không giống như ETF trái phiếu thông thường, quỹ không hoạt động vô thời hạn mà chỉ trong một thời hạn cụ thể, được xác định trước. Tương tự như tiền gửi cố định. Nếu bạn nắm giữ ETF cho đến cuối kỳ hạn, bạn đã biết khoản hoàn trả nào đang chờ bạn và mức lãi suất sẽ xấp xỉ trong thời hạn đó. Cũng có thể có những biến động giá tạm thời với các quỹ mới, nhưng nếu các nhà đầu tư không bán cổ phiếu của họ trong thời gian chờ đợi mà chỉ bán khi chúng đáo hạn thì điều này không phải khiến họ lo lắng.

Chúng tôi hiện liệt kê sáu quỹ ETF iBonds trong cơ sở dữ liệu quỹ của chúng tôi có liên quan đến trái phiếu euro. Bốn người này đang tích lũy, nghĩa là họ tích lũy thu nhập:

  • iShares iBonds Tháng 12 năm 2025 Kỳ hạn ETF doanh nghiệp
  • iShares iBonds Tháng 12 năm 2026 Kỳ hạn ETF doanh nghiệp
  • iShares iBonds Tháng 12 năm 2027 Kỳ hạn ETF doanh nghiệp
  • iShares iBonds Tháng 12 năm 2028 Kỳ hạn ETF doanh nghiệp

Hai khoản này phân phối thu nhập lãi hiện tại:

  • iShares iBonds Tháng 12 năm 2026 Kỳ hạn ETF doanh nghiệp
  • iShares iBonds Tháng 12 năm 2028 Kỳ hạn ETF doanh nghiệp

Các quỹ ETF đầu tư vào danh mục trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cố định khác nhau. Không giống như trái phiếu riêng lẻ, các nhà đầu tư có thể đạt được sự đa dạng hóa rộng rãi với các quỹ này và với số tiền ít. Ví dụ: cổ phiếu của iShares iBonds đáo hạn vào tháng 12 năm 2025 hiện có giá khoảng 5 euro. iBonds mua trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng tín dụng tốt, tất cả đều hết hạn vào năm đáo hạn của quỹ. Rủi ro vỡ nợ của trái phiếu trong quỹ được kiểm soát thông qua đa dạng hóa. Không có nhà phát hành nào có thể chiếm hơn 3 phần trăm.

Bạn có hiểu danh mục đầu tư của bạn?

Leseraufruf.Chúng tôi yêu cầu sự hỗ trợ của bạn cho các cuộc điều tra sắp tới: Chúng tôi muốn biết nó trông như thế nào trong các kho chứng khoán thực sự. Để làm được điều này, chúng tôi cần có báo cáo tiền gửi cụ thể. Dữ liệu của bạn giúp chúng tôi phân tích.

Đây là những gì chúng tôi muốn biết:Bạn có hài lòng với lựa chọn của mình không? Bạn có hiểu thông tin chi phí không? Bạn có thắc mắc về các giấy tờ cá nhân? Viết email đến depotanalyse@stiftung-warentest.de. Chúng tôi xử lý dữ liệu của bạn một cách bảo mật. Xin hãy hiểu rằng chúng tôi không thể đưa ra lời khuyên cá nhân.

Bất kỳ ai nắm giữ ETF cho đến cuối cùng đều có rủi ro về giá thấp hơn so với các quỹ trái phiếu thông thường và lợi nhuận khi đó dễ dàng tính toán được. Hiện tại, tỷ lệ này đang ở mức khá tốt là 4% mỗi năm (tính đến ngày 6 tháng 10 năm 2023). Ví dụ: các quỹ hết hạn vào tháng 12 năm 2028 chỉ mang lại dưới 4,3% mỗi năm. Có chi phí bổ sung 0,12 phần trăm mỗi năm. Giá ETF có thể dao động trong thời hạn. Nhà đầu tư có thể bán ETF sớm - nhưng sau đó ở mức giá hiện tại.

Biến động giảm

Như biểu đồ cho thấy, mức độ biến động của iBonds ETF giảm dần khi kỳ hạn đến gần. Điều này là do các kỳ hạn còn lại của trái phiếu trong danh mục quỹ liên tục được rút ngắn. Mọi thứ khác với ETF trái phiếu thông thường. Vì danh mục đầu tư của họ luôn bao gồm cùng một loại trái phiếu có kỳ hạn còn lại khác nhau nên về mặt lý thuyết, những biến động vẫn như cũ. Trong thực tế, những thời điểm bình tĩnh hơn và hỗn loạn hơn tất nhiên có thể xen kẽ nhau.

iBonds ETF từ iShares: Đây là lợi ích mà ETF trái phiếu có ngày đáo hạn phù hợp (1)

Ưu điểm: Cuối cùng không có rủi ro về giá

Ưu điểm của iBonds ETF so với ETF trái phiếu thông thường là hầu như không có rủi ro về giá - miễn là các nhà đầu tư thực sự nắm giữ ETF cho đến khi đáo hạn. Không giống như, ví dụ,Tiền gửi cố địnhNhưng bạn có thể nhận được tiền của mình trong suốt thời hạn. Các quỹ có thể được bán bất cứ lúc nào ở mức giá hiện tại. Tuy nhiên, có thể xảy ra trường hợp lợi nhuận thu về thấp hơn dự kiến ​​ban đầu.

Điều quan trọng cần biết: Số tiền hoàn trả không được đảm bảo. Nếu trái phiếu trong quỹ không được tổ chức phát hành hoàn trả như dự kiến, số tiền hoàn trả có thể nhỏ hơn dự kiến. Tuy nhiên, điều này khó xảy ra vì iShares chỉ mua trái phiếu có chất lượng tốt cho iBonds.

Nhược điểm: Bạn phải lo việc tái đầu tư

Điểm bất lợi của iBonds ETF là tiền sẽ được thanh toán sau khi đáo hạn và bạn phải lo lắng về việc tái đầu tư số tiền đó. Nếu bạn không chắc chắn rằng mình sẽ cần lại tiền sau thời gian đầu tư hai hoặc bốn năm, thì bạn đang phải chịu những nỗ lực không cần thiết với iBonds và thu được lợi nhuận nói trên trong dài hạn - như bài viết của chúng tôiLập kế hoạch đầu tư chính xáctrình diễn.

Thông thường, trái phiếu dài hạn cũng mang lại lợi nhuận cao hơn. Đó là lý do tại sao đầu tư ngắn hạn và ít rủi ro về giá không phải là một giải pháp thần kỳ - nó thường phải trả giá bằng lợi nhuận.

iBonds ETF từ iShares: Đây là lợi ích mà ETF trái phiếu có ngày đáo hạn phù hợp (2)

Một số tiêu chí bền vững được quan sát

Các quỹ ETF iBonds từ iShares có tính đến một số tiêu chí bền vững. Ví dụ: chúng được phân loại theo Điều 8 của Quy định công bố thông tin của EU và theo iShares, không đầu tư vào vũ khí gây tranh cãi, thuốc lá, than nhiệt hoặc cát dầu.

Kết luận: Lựa chọn thay thế cho các nhà đầu tư có thời hạn đầu tư cố định

iBonds ETF là một lựa chọn thay thế tốt cho những ai đang tìm kiếm khoản đầu tư trung hạn nhưng muốn duy trì sự linh hoạt hơn so với khoản tiền gửi có kỳ hạn cố định. Bất kỳ ai muốn đầu tư tiền trong thời gian không xác định đều được chào đónquỹ hưu trí thông thườngphục vụ tốt hơn. Giống như của chúng tôimô phỏng hiện tạicho thấy, lợi nhuận có thể tăng trở lại trong trung hạn. Chỉ khi lãi suất tăng mạnh nữa thì sẽ có một giai đoạn thua lỗ khác - nhưng điều đó cũng sẽ kết thúc sau một vài năm.

{{dữ liệu.lỗi}}

{{accessMessage}}

Lời khuyên khi đầu tư với iBonds

  • So sánh lãi suất hiệu dụng của iBonds với lãi suất tốt nhấtTiền gửi cố địnhcùng một khoảng thời gian - bạn thường có thể tận dụng được nhiều hơn một chút. Ngoài ra, tiền gửi có kỳ hạn cố định còn phải tham gia bảo hiểm tiền gửi.
  • Bạn có thể sử dụng iBonds ETF tương tự nhưTiền gửi cố địnhXây dựng chiến lược bậc thang bằng cách kết hợp các quỹ ETF có kỳ hạn khác nhau. Ví dụ: nếu bạn đặt 1.000 euro vào một trong bốn quỹ ETF iBonds đang tích lũy, một khoản tiền sẽ đến hạn hàng năm - số tiền này bạn có thể tiếp tục đầu tư hoặc sử dụng cho các mục đích khác. Nói đúng ra, bạn cũng có thể mua quỹ trái phiếu bình thường.
  • Khi lựa chọn, hãy chắc chắn rằng đó là ETF trái phiếu euro. iShares cũng đã phát hành một số trái phiếu iBond bằng đô la Mỹ. Nhưng đây là điều các nhà đầu tư địa phương đang làmRủi ro tiền tệMột.

I am a seasoned financial expert with extensive knowledge and experience in the realm of investments, particularly in fixed-income securities and ETFs. My expertise is not just theoretical but grounded in practical insights and a deep understanding of market dynamics.

Now, let's delve into the concepts mentioned in the article in German:

  1. Rentenfonds (Bond Funds):

    • The article discusses the challenges faced by investors with bond funds in their portfolios due to a 20% loss in funds with Euro government bonds. This loss is attributed to rapidly rising interest rates, leading to a fall in the prices of existing bonds.
  2. Zinsen (Interest Rates):

    • The impact of rising interest rates on the prices of existing bonds is highlighted as a key challenge for investors in traditional bond funds.
  3. Anleihe (Bonds):

    • Direct investment in bonds is contrasted with investing through traditional bond ETFs. Unlike individual bonds, these ETFs do not allow investors to hold the bonds until maturity, potentially mitigating short-term losses.
  4. ETF (Exchange-Traded Fund):

    • The article introduces a new type of ETF by iShares, known as iBonds-ETF, which differs from traditional bond ETFs. iBonds-ETFs have fixed maturities, providing investors with a predetermined repayment schedule and an estimate of returns over the term.
  5. Festgeld (Fixed-Term Deposit):

    • The iBonds-ETFs are compared to fixed-term deposits, as both have a specified maturity date. Holding iBonds-ETFs until maturity allows investors to know in advance the expected repayment and approximate interest over the term.
  6. Rendite (Return):

    • The article discusses the potential returns of iBonds-ETFs, mentioning that holding them until maturity can result in lower risk and good calculable returns, currently around 4% per year.
  7. Laufzeit (Maturity):

    • The concept of maturity is emphasized, indicating that iBonds-ETFs have a specific, predetermined maturity date, unlike traditional bond ETFs that run indefinitely.
  8. Nachhaltigkeitskriterien (Sustainability Criteria):

    • iBonds-ETFs from iShares are noted for considering sustainability criteria, following Article 8 of the EU Disclosure Regulation. They avoid investments in controversial sectors such as weapons, tobacco, coal, and oil sands.
  9. Währungsrisiko (Currency Risk):

    • A caution is given regarding iBonds-ETFs denominated in US dollars, highlighting the currency risk for local investors.
  10. Einlagensicherung (Deposit Insurance):

    • The article suggests comparing the effective interest rates of iBonds with the best fixed-term deposits, considering the safety provided by deposit insurance for fixed-term deposits.

This overview provides a comprehensive understanding of the key concepts discussed in the German article on iBonds-ETFs and their role in investment portfolios.

iBonds ETF từ iShares: Đây là lợi ích mà ETF trái phiếu có ngày đáo hạn phù hợp (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Terrell Hackett

Last Updated:

Views: 6209

Rating: 4.1 / 5 (52 voted)

Reviews: 91% of readers found this page helpful

Author information

Name: Terrell Hackett

Birthday: 1992-03-17

Address: Suite 453 459 Gibson Squares, East Adriane, AK 71925-5692

Phone: +21811810803470

Job: Chief Representative

Hobby: Board games, Rock climbing, Ghost hunting, Origami, Kabaddi, Mushroom hunting, Gaming

Introduction: My name is Terrell Hackett, I am a gleaming, brainy, courageous, helpful, healthy, cooperative, graceful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.