iBonds: Cuộc cách mạng ETF trái phiếu? (2024)


Ngày 18 tháng 8 năm 2023 | vonKianusch Cacace

Blackrock đã định vị mình là công ty dẫn đầu thị trường ETF với thương hiệu iShares của mình - liệu cuộc đảo chính tiếp theo có sắp xảy ra không? Tất cả những gì về iBonds.

iBonds: Cuộc cách mạng ETF trái phiếu? (1)

  • Cấp độ: Dành cho người dùng nâng cao
  • Thời gian đọc: 4 phút

Điều gì đang chờ đợi bạn trong bài viết này

  • iBonds ETF: nó là gì?
  • ETF trái phiếu truyền thống khác với iBonds như thế nào?
  • Những sản phẩm nào có sẵn?
  • Tôi có nên đầu tư vào iBonds không?
  • Kết luận của chúng tôi về iBonds
  • Câu hỏi thường gặp

iBonds: Cuộc cách mạng ETF trái phiếu? (2)

So sánh các nhà môi giới trực tuyến

Cho dù mua hay bán: Đây là những ưu đãi môi giới trực tuyến tốt nhất cho ETF!

Tìm hiểu thêm

iBonds ETF: nó là gì?

iBonds ETF là quỹ ETF đầu tư vào trái phiếu. Sự khác biệt so với thông thườngETF trái phiếulà chứng khoán iBonds sẽ đáo hạn vào một năm nhất định. Điều này có nghĩa là iBonds ETF – giống như trái phiếu riêng lẻ thông thường – được mua lại khi chúng đáo hạn. Ngược lại, ETF trái phiếu truyền thống thể hiện phạm vi đáo hạn nhất quán, đạt được bằng cách thường xuyên chuyển đổi trái phiếu có trong ETF.

Cho đến nay, bất kỳ ai muốn “giữ” tiền trong một khoảng thời gian nhất định thường phải dựa vào trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp riêng lẻ đáo hạn vào thời điểm mong muốn. Nhược điểm: Trái phiếu được giao dịch theo mệnh giá cụ thể và được niêm yết ở mức 100, 500 hoặc thậm chí 1.000 euro mỗi trái phiếu. Mệnh giá dành cho các nhà đầu tư tổ chức thường chỉ bắt đầu với khối lượng 50.000 hoặc 100.000 euro mỗi trái phiếu. Bất kỳ ai muốn xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng sớm hay muộn cũng sẽ đạt đến giới hạn của mình.

iBonds ETF muốn giải quyết vấn đề này. Họ kết nối chúngĐa dạng hóavà khả năng giao dịch liên tục của ETF trên thị trường chứng khoán với các đặc điểm đáo hạn giống như trái phiếu thông thường. Do đó, iBonds có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư tư nhân am hiểu lãi suất với lượng tiền mặt nắm giữ lớn hơn để xây dựng “thang cuốn lãi suất” của riêng họ.

Kỳ hạn cố định của trái phiếu bao gồm một tính năng đặc biệt khác của iBonds ETF. Không giống như các quỹ ETF “thông thường”, các quỹ ETF iBonds có ngày kết thúc được xác định rõ ràng và chúng sẽ đóng cửa vào ngày đó. Nếu bạn đầu tư vào iBonds ETF, bạn sẽ nhận lại được vốn đầu tư của mình vào thời điểm này.

ETF trái phiếu truyền thống khác với iBonds như thế nào?

Dưới đây chúng tôi sẽ cho bạn thấy sự khác biệt giữa các quỹ ETF mới và các cách đầu tư vào trái phiếu thông thường.

Sự khác biệt giữa iBonds và các khoản đầu tư trái phiếu khác

đặc trưngiBondsETF trái phiếu thông thườngTrái phiếu riêng lẻQuỹ trái phiếu hoạt động
Danh mục đầu tư đa dạngKHÔNG
Thành phần chỉ mục dựa trên quy tắcCó, dựa trên chỉ mụcCó, dựa trên chỉ mụcKHÔNGKhông, lựa chọn bởi quản lý quỹ
Ngày đáo hạn cố địnhCó (ETF sẽ đóng)KHÔNG
Khả năng giao dịchVề sàn giao dịch & OTCVề sàn giao dịch & OTCchỉ OTCChỉ OTC với thời hạn nộp đơn
Minh bạch hàng ngàyKHÔNGKHÔNG

Quelle: Nghiên cứu justETF, BlackRock; Đứng: 18.08.2023

Như bạn có thể thấy từ bảng của chúng tôi, iBonds ETF thực sự kết hợp một số lợi thế của trái phiếu thông thường với các lợi thế của ETF.

Những sản phẩm nào có sẵn?

Ban đầu, các quỹ ETF iBonds tuân thủ UCITS sẽ được cung cấp bởiiSharessẽ có mặt trên thị trường châu Âu với bốn phiên bản khác nhau. Đây là những danh mục đầu tư độc quyền đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp và đáo hạn vào năm 2026 và 2028.

Tổng quan về sản phẩm

Tên ETFiShares iBonds Tháng 12 năm 2026 Kỳ hạn USD Doanh nghiệp UCITS ETFiShares iBonds Tháng 12 năm 2026 Kỳ hạn EUR Doanh nghiệp UCITS ETFiShares iBonds Tháng 12 năm 2028 Kỳ hạn USD Doanh nghiệp UCITS ETFiShares iBonds Tháng 12 năm 2028 Kỳ hạn EUR Doanh nghiệp UCITS ETF
TRONGIE0007UPSEA3 (Quận) IE000BWITBP9 (Acc)IE000SIZJ2B2 (Quận)IE0000VITHT2 (Quận) IE0000UJ3480 (Tài khoản)IE000264WWY0 (Quận)
Mục lụcBloomberg MSCI Tháng 12 năm 2026 Chỉ số được sàng lọc ESG của doanh nghiệp USD đáo hạnBloomberg MSCI Tháng 12 năm 2026 Chỉ số sàng lọc ESG của công ty Euro trưởng thànhBloomberg MSCI Tháng 12 năm 2028 Chỉ số được sàng lọc ESG của doanh nghiệp USD đáo hạnBloomberg MSCI Tháng 12 năm 2028 Chỉ số sàng lọc ESG của công ty Euro trưởng thành
Chi phí (TER)0,12%0,12%0,12%0,12%
Tiền tệđô la MỹEURđô la MỹEUR
Tài sản của lớpTrái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tưTrái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tưTrái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tưTrái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư
Năm đến hạn2026202620282028
Phân loại SFDRĐiều 8Điều 8Điều 8Điều 8

Quelle: Nghiên cứu justETF, BlackRock; Đứng: 18.08.2023

iBonds: Cuộc cách mạng ETF trái phiếu? (3)

Hưởng lợi từ tiền hàng ngày

Bắt tiền làm việc cho bạn

Mọi thứ về tiền hàng ngày và những ưu đãi tốt nhất

Tôi có nên đầu tư vào iBonds không?

Các nhà đầu tư thụ động và tất cả những người không cảm thấy phải lo lắng về việc tự mình tái đầu tư phần danh mục đầu tư có lãi suất cố định chắc chắn sẽ tốt hơn với các quỹ ETF trái phiếu thông thường. Tại đây, nhà điều hành ETF tự động đảm nhận việc phân bổ lại chứng khoán có trong ETF và bạn, với tư cách là người hâm mộ ETF, không phải lo lắng về bất cứ điều gì.

Đối với những người hâm mộ ETF cao cấp hơn và những người muốn xây dựng “thang lãi suất” của riêng mình, thì các quỹ ETF iBonds mới từ Blackrock chắc chắn đáng xem xét. Thang lãi suất như vậy có thể được xây dựng bằng cách mua dần dần các quỹ ETF có kỳ hạn trong các năm khác nhau, điều đó có nghĩa là việc trả lãi và hoàn trả vốn có thể được lên kế hoạch trước một cách tốt nhất có thể.

Mẹo của justETF:Bạn có thể tìm thấy lựa chọn ETF hiện tại trongTổng quan về iBonds ETF.

Kết luận của chúng tôi về iBonds

Đối với chúng tôi, khái niệm iBonds từ iShares có thể không phải là một cuộc cách mạng khiến tất cả các quỹ ETF trái phiếu khác trở nên lỗi thời, nhưng nó chắc chắn là một sự phát triển tuyệt vời và sự bổ sung hữu ích cho các quỹ ETF trái phiếu trước đây. Tuy nhiên, nhóm mục tiêu của iBonds ETF chủ yếu là các nhà đầu tư tổ chức hoặc nhà đầu tư tư nhân cấp cao với số tiền lớn hơn cho phần danh mục đầu tư có lãi suất cố định trong danh mục đầu tư của chính họ. Bạn phải tự quyết định xem iBonds có xứng đáng với bạn hay không.

Câu hỏi thường gặp

Sự trở lại của iBonds ETF có được đảm bảo không?

Không, lợi nhuận trên iBonds ETF không được đảm bảo. Vì iBonds ETF được giao dịch liên tục nên lợi nhuận có thể đạt được phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như:

  • Các trái phiếu được đưa vào chỉ mục và những trái phiếu bị loại khỏi chỉ mục có lợi nhuận và hồ sơ tín dụng khác nhau
  • Lãi suất và sự phát triển giá của trái phiếu
  • Chi phí giao dịch
  • lệ phí
  • Có thể có các khía cạnh về thuế liên quan đến việc phân phối

Lãi suất của iBonds ETF được trả như thế nào và tại sao iBonds ETF không đáo hạn ở một mức giá cụ thể?

iBonds ETF chuyển thu nhập từ trái phiếu mỗi tháng và trả khoản phân phối cuối cùng cho tất cả trái phiếu khi chúng đáo hạn. Các khoản thanh toán lãi có thể thay đổi khi trái phiếu có mức lãi suất khác nhau được thêm vào hoặc loại bỏ theo thời gian. Tuy nhiên, khoản thanh toán cuối cùng thường sẽ bù đắp cho mọi chênh lệch về doanh thu.

Quỹ iBonds ETF mang lại dòng tiền tương tự như danh mục trái phiếu. Giống như thang lãi suất, có một số biến động trong dòng tiền, nhưng các nhà đầu tư có thể thấy lợi nhuận trung bình gần đúng khi đáo hạn của danh mục trái phiếu cơ bản tại thời điểm mua. iBonds ETF là quỹ giao dịch trao đổi mở và không thể đảm bảo lợi nhuận chính xác nhưng phải tương đương với lợi nhuận của trái phiếu cơ bản.

I'm a financial expert with a deep understanding of investment instruments, particularly Exchange-Traded Funds (ETFs) and bond markets. I've closely followed the developments in the financial industry, including the innovative offerings that reshape how investors approach fixed-income securities. Now, let's delve into the concepts discussed in the article you provided, dated August 18, 2023, by Kianusch Cacace.

The article introduces a new offering from BlackRock called "iBonds," building on the success of their iShares brand as a leader in ETFs. iBonds ETFs represent a unique approach to bond investments, introducing features that distinguish them from traditional bond ETFs. Here's a breakdown of the key concepts discussed:

iBonds ETFs: What are they?

iBonds ETFs are a type of ETF that invests in bonds. What sets them apart from conventional bond ETFs is that iBonds papers mature in a specific year. This means that iBonds ETFs, like individual bonds, are repaid at maturity. In contrast, traditional bond ETFs represent a constant maturity band achieved through regular reshuffling of bonds within the ETF.

How do iBonds differ from traditional bond ETFs?

  1. Diversification and Trading: iBonds ETFs combine the diversification and continuous tradability of ETFs with the maturity feature of individual bonds. This is particularly beneficial for institutional investors and interest-sensitive individual investors with substantial cash holdings.

  2. Fixed Maturity: iBonds ETFs have a predefined end date at which they are closed, returning the invested capital to the investor. This is unlike traditional ETFs that remain open indefinitely.

Differences between iBonds and other bond investments

Property iBonds Conventional Bond ETFs Individual Bonds Active Bond Funds
Diversified Portfolio Yes Yes No Yes
Rule-based Index Composition Yes, Index-based Yes, Index-based No No, Managed by Fund
Fixed Maturity Yes (ETF closure) No No Yes
Tradability Over Exchanges & OTC Over Exchanges & OTC Only OTC Only OTC with Application Period
Daily Transparency Yes Yes No No

Available Products

BlackRock's iShares will initially offer UCITS-compliant iBonds ETFs in four variations, focusing on corporate bonds maturing in 2026 and 2028.

  • iShares iBonds Dec 2026 Term USD Corporate UCITS ETF
  • iShares iBonds Dec 2026 Term EUR Corporate UCITS ETF
  • iShares iBonds Dec 2028 Term USD Corporate UCITS ETF
  • iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF

Should you invest in iBonds?

For passive investors or those not interested in managing the reinvestment of their fixed-income portfolio, conventional bond ETFs may be more suitable. However, for advanced ETF enthusiasts looking to construct their "yield curve," iBonds ETFs offer a unique opportunity.

Conclusion on iBonds

While iBonds may not revolutionize the bond ETF landscape, they represent a significant evolution and a useful addition to existing bond ETFs. The target audience seems to be institutional investors or advanced individual investors with substantial fixed-income portfolio holdings. Whether iBonds are suitable for an investor depends on their specific needs and preferences.

FAQs

Is the yield of iBonds ETFs guaranteed? No, the yields of iBonds ETFs are not guaranteed, given the continuous trading of these ETFs. Several factors, including the bonds' yields, credit profiles, market conditions, and fees, can influence the achievable return.

How are iBonds ETFs' interest payments made, and why don't they have a fixed price? iBonds ETFs distribute bond incomes monthly and make a final payout for all maturing bonds. The variability in interest payments is due to changes in the bond portfolio over time. iBonds ETFs function similarly to a bond portfolio, and while there's some variability, investors can approximate the average return until the underlying bond portfolio matures.

Feel free to ask if you have further questions or if there's anything specific you'd like to explore within this topic.

iBonds: Cuộc cách mạng ETF trái phiếu? (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Lakeisha Bayer VM

Last Updated:

Views: 6203

Rating: 4.9 / 5 (49 voted)

Reviews: 88% of readers found this page helpful

Author information

Name: Lakeisha Bayer VM

Birthday: 1997-10-17

Address: Suite 835 34136 Adrian Mountains, Floydton, UT 81036

Phone: +3571527672278

Job: Manufacturing Agent

Hobby: Skimboarding, Photography, Roller skating, Knife making, Paintball, Embroidery, Gunsmithing

Introduction: My name is Lakeisha Bayer VM, I am a brainy, kind, enchanting, healthy, lovely, clean, witty person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.