Cách đầu tư vào trái phiếu: Hướng dẫn từng bước cho người mới bắt đầu - The Investor Post (2024)

Muốnđầu tư vào trái phiếu? Bạn đã đến đúng nơi.

Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu này sẽ hướng dẫn bạn mọi thứ bạn cần biết về trái phiếu và đầu tư trái phiếu. Nó không khó như nó có vẻ. Sau khi đọc hướng dẫn này, bạn sẽ hiểu rõ ràng về trái phiếu là gì và cách bạn có thể đầu tư vào chúng. Sẵn sàng để đi sâu vào? Hãy bắt đầu.

Khái niệm cơ bản về trái phiếu

Trong phần này, bạn sẽ tìm hiểu tất cả những điều cơ bản về trái phiếu, bao gồm chúng là gì và một số thuật ngữ phổ biến xung quanh chúng.

Trái phiếu là gì?

Hãy quên đi những định nghĩa ưa thích. Trái phiếu theo nghĩa đen chỉ là một khoản vay mà nhà đầu tư đưa ra cho người cho vay. Người cho vay được biết đến như một người phát hành trái phiếu.

Tổ chức phát hành trái phiếu có thể là một tập đoàn, chính phủ Liên bang, chính quyền tiểu bang, chính quyền địa phương hoặc thậm chí là chính phủ nước ngoài. Ví dụ, một công ty cần tiền. Họ phát hành trái phiếu. Bạn mua một trái phiếu với giá 100 USD. Sau một năm, công ty hứa sẽ trả lại cho bạn đầy đủ cộng thêm 2 USD tiền lãi. Bạn nhận lại được 102 USD. Bạn đã kiếm được 2 đô la.

Tại sao trái phiếu được phát hành?

Vì vậy, bây giờ bạn đã biết trái phiếu là gì, tại sao chúng được phát hành? Trái phiếu được phát hành bởi các tập đoàn và chính phủ để huy động tiền. Đó chỉ là một trong nhiều cách họ có thể tiếp cận số tiền lớn với giá rẻ.

Nếu bạn và tôi cần nhiều tiền, chúng ta có thể vay ngân hàng. Tuy nhiên, các tập đoàn lớn và chính phủ không thể làm điều đó và cũng không phải là điều thông minh nếu làm như vậy vì các khoản vay ngân hàng có lãi suất cao hơn.

Ví dụ: giả sử Coca-Cola cần huy động tiền để tài trợ cho việc phát triển một loại đồ uống mới. Sẽ thông minh hơn nhiều nếu họ phát hành trái phiếu lãi suất thấp cho các nhà đầu tư hơn là vay vốn lãi suất cao từ ngân hàng.

Cả hai đều yêu cầu họ phải trả nợ, nhưng việc phát hành trái phiếu sẽgiá rẻ hơnhơn là vay ngân hàng. Điều đó có ý nghĩa? Không ai thích trả lãi, thậm chí cả một công ty trị giá hàng tỷ đô la. Trái phiếu chỉ là một trong những cách mà một công ty hoặc chính phủ có thể huy động tiền.

Ví dụ, một cách phổ biến khác mà một công ty có thể huy động tiền là bán cổ phiếu.

» Tìm hiểu thêm về cổ phiếu:Khái niệm cơ bản về đầu tư chứng khoán: Hướng dẫn hữu ích cho người mới bắt đầu

Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu. Khi bạn mua một cổ phiếu Coca-Cola, về mặt kỹ thuật bạn đang mua một phần nhỏ của công ty. Chứng khoán có thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu, là một dạng nợ mà công ty hoặc chính phủ phải trả cùng với lãi suất.

Điều khoản trái phiếu phổ biến

Hãy điểm qua một số điều khoản trái phiếu phổ biến mà bạn thường thấy khi đầu tư vào trái phiếu.

Theo giá trị

Mệnh giá (hoặc mệnh giá) của trái phiếu đề cập đến mệnh giá của trái phiếu. Đó là số tiền bạn đã mua trái phiếu và có thể mong đợi lấy lại được khi trái phiếu đáo hạn.

Ví dụ: nếu bạn mua trái phiếu với giá 1.000 USD thì mệnh giá của trái phiếu là 1.000 USD. Khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ nhận lại được 1.000 USD ban đầu. Par là từ tiếng Latin có nghĩa làbình đẳng. Đó là nơi bắt nguồn của thuật ngữ mệnh giá - giá trị bằng nhau. Hãy để thế giới tài chính làm mọi việc phức tạp hơn mức cần thiết.

Phiếu mua hàng

Không, điều này không đề cập đến các phiếu giảm giá bạn nhận được cho McDonald's qua thư. Trong thế giới tài chính, phiếu giảm giá thể hiện khoản thanh toán lãi trên trái phiếu. Đó là số tiền mà trái phiếu sẽ trả cho bạn mỗi năm.

Nó được gọi là phiếu giảm giá vì trước đây, thanh toán trái phiếu được gửi qua thư. Bạn đã nhận được một mảnh giấy thực tế trong thư mà bạn phải cắt ra để đổi lấy. Giống như cách bạn cắt bỏ mộtphiếu mua hàng.

Lãi suất

Lãi suất coupon là lợi tức được trả bởi trái phiếu. Lợi tức đề cập đến số tiền mà khoản đầu tư mang lại cho bạn theo thời gian và thường được biểu thị dưới dạng phần trăm. Ví dụ: nếu một trái phiếu trả 70 đô la mỗi năm và bạn mua trái phiếu đó với giá 1.000 đô la (còn được gọi là mệnh giá), lợi tức sẽ là 7%.

Đó là bởi vì 70 đô la chia cho 1.000 đô la là 0,07 hoặc 7%. Lãi suất coupon chỉ đơn giản là tổng số tiền thanh toán coupon chia cho mệnh giá.

Trưởng thành

Khi nói về trái phiếu, thời gian đáo hạn đề cập đến ngày đã thỏa thuận trong đó giá trị ban đầu (mệnh giá) của trái phiếu phải được trả lại cho nhà đầu tư.

Ví dụ: nếu bạn mua trái phiếu 1 năm trị giá 1.000 USD, mệnh giá của trái phiếu là 1.000 USD và thời hạn đáo hạn là một năm. Sau một năm, trái phiếu sẽ đáo hạn và bạn sẽ nhận lại được 1.000 đô la ban đầu (mệnh giá) cộng với bất kỳ khoản lãi chưa thanh toán nào.

Khi trái phiếu đáo hạn, người vay phải trả lại cho nhà đầu tư toàn bộ số tiền gốc cộng với bất kỳ khoản lãi chưa thanh toán nào. Nếu trái phiếu không được trả lại, điều này có thể khiến trái phiếu bị vỡ nợ, điều này sẽ ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng của người đi vay.

Đầu tư vào trái phiếu

Có một số cách khác nhau để bạn có thể đầu tư vào trái phiếu. Một số chiến lược đầu tư trái phiếu này có nhiều lợi ích hơn những chiến lược khác. Tuy nhiên, tất cả đều có ưu và nhược điểm.

Chúng ta hãy xem xét tất cả chúng một cách chi tiết.

  • Quỹ trái phiếu
  • Kho bạc Hoa Kỳ
  • Nhà môi giới

Quỹ trái phiếu

ETF trái phiếu hàng đầu
  • iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
  • Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
  • iShares iBoxx $ ETF trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư (LQD)
  • iShares TIPS Trái phiếu ETF (TIP)

Quỹ trái phiếu đơn giản là một quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF chỉ đầu tư vào trái phiếu. Trong số đó, ETF trái phiếu là lựa chọn yêu thích của tôi. Tôi sẽ giải thích tại sao.

Đối với người mới bắt đầu, ETF nói chung linh hoạt hơn quỹ tương hỗ. Điều này là do ETF giao dịch trên thị trường chứng khoán, nghĩa là bạn có thể mua và bán chúng suốt cả ngày. Các quỹ tương hỗ chỉ giao dịch một lần mỗi ngày vào cuối ngày.

» Tìm hiểu thêm về ETF:Cách đầu tư tiền cho người mới bắt đầu: Hướng dẫn dứt khoát

Mua quỹ trái phiếu có nhiều lợi thế hơn so với việc mua trái phiếu riêng lẻ. Ví dụ, khi bạn mua một quỹ trái phiếu, bạn đang mua một rổ trái phiếu khác nhau. Điều này mang lại cho danh mục đầu tư của bạn sự đa dạng hóa ngay lập tức.

Ngoài ra, không giống như trái phiếu riêng lẻ có ngày đáo hạn, quỹ trái phiếu không có. Điều này có nghĩa là tiền của bạn không cần phải bị ràng buộc lâu dài trong khi chờ trái phiếu đáo hạn. Nếu bạn mua trái phiếu riêng lẻ, bạn sẽ phải đợi chúng đáo hạn trước khi lấy lại khoản đầu tư ban đầu.

Về mặt kỹ thuật, bạn có thể bán trái phiếu trên thị trường trái phiếu thứ cấp, nhưng bạn có thể sẽ không lấy lại được toàn bộ khoản đầu tư của mình vì rủi ro lãi suất (sẽ được thảo luận sau trong hướng dẫn này).

Bạn có thể mua ETF trái phiếu từ bất kỳ nhà môi giới nào. Nếu bạn đã có tài khoản môi giới thì chỉ cần sử dụng tài khoản đó. Nếu bạn chưa có hoặc đang tìm kiếm một cái mới, tôi khuyên bạn nên sử dụng Webull hoặc M1 Finance.

Cả hai đều cho phép bạn đầu tư vào quỹ ETF trái phiếu và tận dụng việc thêm một lớp đa dạng hóa khác vào danh mục đầu tư của bạn.

Kho bạc Hoa Kỳ

Nếu bạn muốn đầu tư vào chứng khoán kho bạc như trái phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc và tín phiếu kho bạc, bạn có thể thực hiện miễn phí bằng cách sử dụngKho bạcDirect.gov. Trang web này hơi lỗi thời và đôi khi có thể khó điều hướng, nhưng việc đăng ký hoàn toàn miễn phí.

Bạn cũng có thể mua chứng khoán Kho bạc từ một nhà môi giới, nhưng thông thường bạn sẽ phải trả phí để làm như vậy. Nếu bạn mua từ Kho bạc trực tiếp, bạn sẽ không phải trả phí.

Từ một nhà môi giới

Nếu bạn muốn mua trái phiếu riêng lẻ, cách dễ dàng để thực hiện điều đó là thông qua tài khoản môi giới.

Không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp trái phiếu. Nhưng các nhà môi giới làm như vậy sẽ cho phép bạn mua bất kỳ loại trái phiếu nào - trái phiếu công ty, trái phiếu thành phố, cơ quan, thậm chí cả trái phiếu Kho bạc.

Bạn nên biết rằng hầu hết các nhà môi giới sẽ tính phí mua và bán trái phiếu. Ví dụ: TD Ameritrade, Fidelity và Vanguard đều tính phí 1 USD khi giao dịch trái phiếu trên thị trường trái phiếu thứ cấp.

Phí cũng có thể được tính đối với chứng khoán Kho bạc, điều này có thể tránh được nếu bạn mua trực tiếp từ Kho bạc Hoa Kỳ bằng cách sử dụngKho bạcDirect.gov.

Các loại trái phiếu

Có bốn loại trái phiếu chính. Trong phần này, bạn sẽ tìm hiểu về từng loại và cách bạn có thể sử dụng chúng trong chiến lược đầu tư của mình.

Dưới đây là bốn loại trái phiếu chính:

  • Trái phiếu doanh nghiệp
  • Trái phiếu Chính phủ
  • Trái phiếu đô thị
  • Trái phiếu đại lý

Chúng ta hãy xem xét chi tiết từng loại trái phiếu.

Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp được các tập đoàn phát hành để huy động tiền tài trợ cho các hoạt động kinh doanh khác nhau. Có hai loại trái phiếu doanh nghiệp chính:

  • Trái phiếu doanh nghiệp cấp độ đầu tư
  • Trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao

Hãy nói về cả hai.

Trái phiếu doanh nghiệp cấp độ đầu tư

Các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư hàng đầu
  • iShares ETF trái phiếu doanh nghiệp dài hạn (IGLB)
  • Danh mục SPDR Trái phiếu doanh nghiệp dài hạn ETF (SPLB)
  • Quỹ trái phiếu doanh nghiệp dài hạn Vanguard (VCLT)

Trái phiếu doanh nghiệp có mức đầu tư được coi là khoản đầu tư an toàn. Những trái phiếu này được đánh giá cao vì chúng có rủi ro vỡ nợ thấp. Về cơ bản, điều này có nghĩa là khả năng bạn mất tiền là rất nhỏ.

Thông thường bạn sẽ tìm thấy trái phiếu cấp đầu tư liên quan đếnCông ty blue chip. Đây là những công ty có uy tín, đáng tin cậy và có lịch sử tăng trưởng bền vững. Hãy nghĩ đến những công ty như Amazon, Google, Coca-Cola, Goldman Sachs, Nike và Walmart.

Bởi vì trái phiếu cấp độ đầu tư an toàn hơn nên chúng cũng trả lãi ít hơn. Hãy nghĩ về người có điểm tín dụng 750 so với người khác có điểm tín dụng 550.

Người có điểm tín dụng cao hơn sẽ nhận được lãi suất cho khoản vay thấp hơn người có điểm tín dụng thấp. Ngân hàng coi người đi vay có điểm tín dụng cao là người ít gặp rủi ro hơn nên sẽ hạ lãi suất cho họ.

Mặt khác, người đi vay có điểm tín dụng thấp được coi là rủi ro, do đó sẽ nhận được lãi suất cao hơn cho khoản vay của họ. Nó hoạt động theo cách tương tự với trái phiếu. Những công ty có mức cao hơnxếp hạng trái phiếusẽ trả lãi cho nhà đầu tư ít hơn so với các công ty có xếp hạng trái phiếu thấp.

Trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao

Các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao hàng đầu
  • iShares iBoxx $ ETF Trái phiếu Doanh nghiệp Năng suất Cao (HYG)
  • SPDR Barclays Trái phiếu lãi suất cao ETF (JNK)
  • Xtrackers USD Trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao ETF (HYLB)

Trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao còn được gọi là trái phiếu cấp độ không đầu tư hoặc trái phiếu rác. Các công ty đang gặp khó khăn về tài chính hoặc có lịch sử tăng trưởng hạn chế, chẳng hạn như các công ty khởi nghiệp, thường là những công ty phát hành loại trái phiếu này.

Sử dụng ví dụ của chúng tôi ở phần trước, bạn có thể hình dung một trái phiếu có lãi suất cao là một người có điểm tín dụng 550. Khi bạn đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao, bạn sẽ gặp nhiều rủi ro hơn. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là bạn sẽ nhận được tỷ suất lợi nhuận cao hơn vì trái phiếu có lãi suất cao có lãi suất cao hơn.

Giống như bất cứ điều gì trong thế giới đầu tư, đầu tư càng rủi ro thì lợi nhuận càng cao. Đầu tư càng an toàn thì lợi nhuận càng thấp. Bạn có sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn để thu được lợi nhuận lớn hơn không? Hay bạn thích chơi an toàn và chấp nhận lợi nhuận nhỏ hơn? Không có câu trả lời đúng. Nó hoàn toàn phụ thuộc vào tình hình của bạn.

Trái phiếu Chính phủ

Các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao hàng đầu
  • iShares ETF trái phiếu kho bạc 1-3 năm (SHY)
  • Vanguard Kho bạc ngắn hạn ETF (VGSH)
  • iShares Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ETF (GOVT)

Thuật ngữ trái phiếu chính phủ là một thuật ngữ rộng được sử dụng để mô tả các loại trái phiếu khác nhau do các chính phủ khác nhau trên toàn thế giới phát hành. Ở Hoa Kỳ, khi ai đó nói về trái phiếu chính phủ, họ thường đề cập đến chứng khoán Kho bạc.

Chứng khoán kho bạc thường được coi là khoản đầu tư không có rủi ro vì chúng được hỗ trợ bởi niềm tin và tín nhiệm hoàn toàn của chính phủ Hoa Kỳ. Chính phủ có quyền in thêm tiền hoặc tăng thuế nếu cần để trả nợ.

Nhiều nhà đầu tư sử dụng chứng khoán Kho bạc để bảo toàn tiền của họ thay vì tăng thêm. Bạn thấy đấy, nếu tiền của bạn chỉ được gửi trong tài khoản tiết kiệm lãi suất thấp tại ngân hàng, nó sẽ mất giá trị mỗi năm do lạm phát.

Vì vậy, mẹo là làm cho tiền của bạn không bị mất giá trị. Và nếu bạn là người ngại rủi ro hơn, nghĩa là bạn muốn tránh rủi ro thì chứng khoán Kho bạc là nơi tốt để đầu tư tiền của bạn.

Có một số lý do tại sao bạn sẽ được hưởng lợi từ việc thêm chứng khoán kho bạc vào danh mục đầu tư của mình. Ưu điểm chính là tiền lãi bạn kiếm được từ trái phiếu được miễn thuế ở cấp tiểu bang và địa phương.

Tuy nhiên, tiền lãi vẫn phải chịu thuế liên bang. Chứng khoán kho bạc có nhiều hình dạng và kích cỡ khác nhau. Chúng ta hãy điểm qua một số loại phổ biến nhất.

trái phiếu kho bạc

Trái phiếu kho bạc, còn được gọi là trái phiếu kho bạc, là ông tổ của tất cả các chứng khoán kho bạc. Chúng là những trái phiếu dài hạn có thời gian đáo hạn từ 20 đến 30 năm. Tôi biết, đó là một thời gian dài. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là bạn bị mắc kẹt với chúng trong ba thập kỷ dài. Bạn luôn có thể bán trái phiếu trênthị trường OTChoặc cho một nhà đầu tư khác.

Bạn không bắt buộc phải giữ trái phiếu kho bạc cho đến khi chúng đáo hạn, bạn có thể bán chúng trước khi chúng đáo hạn. Trái phiếu kho bạc trả lãi suất cố định sáu tháng một lần cho đến khi đáo hạn. Bởi vì trái phiếu kho bạc có kỳ hạn dài hơn nên chúng có xu hướng trả lãi suất cao hơn. Điều này không giống như tín phiếu kho bạc có thời gian đáo hạn ngắn hơn nhưng cũng có mức lãi suất thấp hơn.

Giống như bất kỳ chứng khoán Kho bạc nào, trái phiếu kho bạc được bán với số tiền tăng dần là 100 USD. Bạn có thể mua chúng trực tiếp từ Kho bạc Hoa Kỳ tạiKho bạcDirect.gov, hoặc môi giới.

Kỳ phiếu kho bạc

Nếu trái phiếu kho bạc là ông tổ của chứng khoán Kho bạc thì trái phiếu kho bạc (T-note) là người anh lớn. T-note là trái phiếu trung hạn có kỳ hạn từ 2, 3, 5, 7 và 10 năm. Giống như trái phiếu kho bạc, bạn không bắt buộc phải giữ trái phiếu kho bạc cho đến khi đáo hạn. Nếu muốn bán sớm, bạn có thể trên thị trường OTC hay còn gọi là thị trường trái phiếu thứ cấp.

Lãi trái phiếu kho bạc được trả sáu tháng một lần. Giấy bạc T được bán với số lượng tăng dần là 100 USD. Bạn có thể mua chúng trực tiếp từ Kho bạc Hoa Kỳ tạiKho bạcDirect.gov, hoặc môi giới.

tín phiếu kho bạc

Tín phiếu kho bạc (T-bill) là em trai của trái phiếu kho bạc. Tín phiếu kho bạc là chứng khoán ngắn hạn có thời gian đáo hạn sau một năm hoặc ít hơn kể từ ngày phát hành. Bạn có thể mua tín phiếu kho bạc có kỳ hạn từ 4 tuần đến 52 tuần.

Tín phiếu kho bạc hơi khác một chút so với các chứng khoán Kho bạc khác ở cách bạn kiếm lãi từ chúng. Bởi vì tín phiếu kho bạc có thời gian đáo hạn ngắn hơn nên chúng không phải trả lãi sáu tháng một lần.

Thay vào đó, khi bạn mua tín phiếu kho bạc, bạn mua chúng với giá chiết khấu thấp hơn mệnh giá (mệnh giá). Do đó, tiền lãi bạn kiếm được từ nó bằng mệnh giá trừ đi giá mua. Hãy để tôi giải thích điều này bằng một ví dụ.

Tín phiếu kho bạc được bán với số lượng tăng dần là 100 USD. Tuy nhiên, khi bạn mua một T-bill, bạnkhôngmua nó với giá 100$. Thay vào đó, bạn đang mua với mức chiết khấu dưới 100 USD, chẳng hạn như 99,993778 USD. Vì bạn mua chúng với mức chiết khấu dưới 100 đô la nên khi hóa đơn tín phiếu đáo hạn, bạn sẽ nhận lại mệnh giá là 100 đô la, do đó bạn kiếm được 0,006222 đô la cho mỗi hóa đơn. Có lý?

Chứng khoán được bảo vệ khỏi lạm phát của kho bạc (TIPS)

Chứng khoán kho bạc được bảo vệ khỏi lạm phát, hay TIPS, là một loại chứng khoán kho bạc được điều chỉnh theo mệnh giá theo lạm phát hoặc giảm phát. Tiền gốc TIPS sẽ tăng hoặc giảm tùy theoChỉ số giá tiêu dùng, đó là cách đo lường lạm phát và giảm phát.

Tôi biết đó là rất nhiều từ, vì vậy hãy chia nhỏ nó bằng một ví dụ. Giả sử bạn mua TIPS trị giá 100 đô la. 100 đô la mà bạn đã trả là mệnh giá của chứng khoán, còn được gọi là tiền gốc.

Nếu lạm pháttăng, sức chi tiêu của đồng đô la của bạngiảm. Đó là cách lạm phát diễn ra. Ở Mỹ, lạm phát tăng trung bình 3% mỗi năm. Điều này có nghĩa là một chiếc burger hiện có giá 1 USD sẽ có giá 1,03 USD vào năm tới. Lạm phát đang khiến đồng đô la của bạn kém giá trị hơn.

Và đó là lúc TIPS trở nên hữu ích. Bằng cách đầu tư vào TIPS, tiền của bạn sẽ tự động được bảo vệ khỏi lạm phát. Nếu lạm phát tăng 3% thì mệnh giá TIPS của bạn cũng sẽ tăng 3%. TIPS được bán theo bội số của 100 USD và có thể được mua từ Kho bạc Hoa Kỳ tại Kho bạcDirect.gov hoặc qua nhà môi giới.

Trái phiếu đô thị

ETF trái phiếu đô thị hàng đầu
  • iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB)
  • Chỉ số trái phiếu miễn thuế Vanguard ETF (VTEB)
  • Trái phiếu đô thị ngắn hạn SPDR Barclays (SHM)

Trái phiếu thành phố (còn gọi là munis) được phát hành bởi chính quyền tiểu bang, thành phố hoặc quận. Giống như bất kỳ trái phiếu nào, trái phiếu đô thị được phát hành để huy động tiền.

Thông thường, số tiền quyên góp được sẽ được sử dụng cho các chi phí làm tăng thêm giá trị cho tiểu bang hoặc cộng đồng địa phương. Ví dụ: trái phiếu đô thị có thể được thị trấn địa phương của bạn phát hành để quyên tiền khôi phục tòa án cũ.

Tiểu bang có thể phát hành trái phiếu đô thị để huy động tiền xây đường, đường cao tốc và cầu. Quận có thể phát hành trái phiếu đô thị để xây dựng sân bay, trường học và nhà máy điện. Đây là tất cả những thứ sẽ tồn tại trong nhiều thập kỷ và cải thiện chất lượng cuộc sống cho cư dân trong khu vực đó.

Có một số lý do tại sao bạn sẽ được hưởng lợi từ việc thêm trái phiếu đô thị vào danh mục đầu tư của mình. Tuy nhiên, lợi thế chính là tiền lãi bạn kiếm được từ trái phiếu được miễn thuế ở cấp liên bang.

Điều này có nghĩa là đến mùa thuế, Chú Sam sẽ không thò tay vào túi bạn nữa. Tuy nhiên, họ vẫn bị đánh thuế ở cấp địa phương và tiểu bang.

Trái phiếu đại lý

Trái phiếu đại lý là chứng khoán do các cơ quan chính phủ không phải là Kho bạc Hoa Kỳ phát hành. Có hai loại trái phiếu đại lý:

  • Trái phiếu của cơ quan chính phủ liên bang
  • Trái phiếu doanh nghiệp được chính phủ tài trợ (GSE)

Sự khác biệt chính giữa hai loại trái phiếu đại lý này là một loại được hỗ trợ bởi niềm tin và tín nhiệm hoàn toàn của chính phủ Hoa Kỳ, còn loại kia thì không.

Trái phiếu của cơ quan chính phủ liên bang được phát hành bởi các cơ quan liên bang như:

  • Cơ quan Quản lý Nhà ở Liên bang (FHA)
  • Quản trị doanh nghiệp nhỏ (SBA)
  • Hiệp hội thế chấp quốc gia của chính phủ (GNMA)

Kho bạc Hoa Kỳ ủng hộ tất cả những điều này. Vì vậy, chúng được coi là những khoản đầu tư rất an toàn. Mặt khác, trái phiếu doanh nghiệp được chính phủ tài trợ (GSE) không phải là cơ quan chính phủ về mặt kỹ thuật. Thay vào đó, họ là những công ty tư nhân được chính phủ hỗ trợ.

Nhưng chỉ vì họ được hỗ trợ không có nghĩa là họ được hỗ trợ bởi niềm tin và sự tín nhiệm hoàn toàn của chính phủ Hoa Kỳ - thực tế không phải vậy. Do đó, loại trái phiếu này có nguy cơ vỡ nợ. Điều đó cũng có nghĩa là chúng mang lại lãi suất cao hơn, điều này có thể hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư.

" Bạn cũng có thể thích:21 cách tốt nhất để kiếm tiền làm việc cho bạn

Lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu

Trái phiếu không nhất thiết phải là khoản đầu tư thú vị nhất trên thế giới, nhưng điều đó không có nghĩa là chúng không đáng để thêm vào danh mục đầu tư của bạn.

Hãy thảo luận về một số lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu.

Sự an toàn

Trái phiếu được coi là khoản đầu tư rất an toàn trên diện rộng. Nếu bạn cần một nơi để gửi tiền và không muốn mạo hiểm đầu tư vào các khoản đầu tư khác như cổ phiếu thì trái phiếu là lựa chọn phù hợp.

Đầu tiên, trái phiếu chính phủ như chứng khoán Kho bạc được hỗ trợ bởi niềm tin và sự tín nhiệm hoàn toàn của chính phủ Hoa Kỳ. Do quy mô rộng lớn của nền kinh tế Hoa Kỳ, có thể chắc chắn rằng chính phủ sẽ không bao giờ vỡ nợ đối với trái phiếu của mình.

Nếu chính phủ cần tiền để trả cho các trái chủ, có một số cách có thể huy động vốn, chẳng hạn như bằng thuế. Trái phiếu doanh nghiệp cũng an toàn, đặc biệt khi so sánh chúng với cổ phiếu.

Bạn thấy đấy, một công ty có thể phát hành cả cổ phiếu và trái phiếu để huy động tiền. Tuy nhiên, về cơ bản cả hai đều là chứng khoán rất khác nhau. Trái phiếu là một loại nợ, trong khi cổ phiếu là một loại vốn chủ sở hữu.

Nếu một công ty phá sản, chủ nợ (những người sở hữu trái phiếu) sẽ được ưu tiên hơn các cổ đông (những người sở hữu cổ phiếu). Ưu tiên này đơn giản có nghĩa là các chủ nợ có thể sẽ lấy lại được một phần tiền của họ, trong khi các cổ đông thường sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư của họ.

Thu nhập

Không giống như cổ phiếu, vốn biến động bất hợp lý và có thể mang lại lợi nhuận không thể đoán trước, trái phiếu ổn định. Trái phiếu cung cấp một dòng thu nhập có thể dự đoán được, điều này hoàn hảo nếu bạn muốn biết chính xác những gì bạn có.hoàn lại vốn đầu tưsẽ là.

Hầu hết các trái phiếu đều có lãi suất cố định (được gọi là lãi suất coupon) và trả cho bạn hai lần mỗi năm. Sau khi trái phiếu đáo hạn, mệnh giá của trái phiếu sẽ được trả lại cho bạn cùng với bất kỳ khoản lãi chưa thanh toán nào. Điều này cũng làm cho trái phiếu trở thành một cách tuyệt vời để bảo toàn tiền của bạn trong khi kiếm được nhiều hơn một chút.

» Kiếm thêm thu nhập: 81 cách kiếm tiền trực tuyến tại nhà vào năm 2020

Đa dạng hóa

Bằng cách thêm trái phiếu vào danh mục đầu tư của mình, bạn có thể bù đắp sự biến động của các chứng khoán khác như cổ phiếu. Việc thiếu đa dạng hóa danh mục đầu tư có thể dẫn đến sự biến động của danh mục đầu tư và có thể làm tổn hại đến lợi nhuận dài hạn của bạn.

Ý tưởng đằng sau việc đa dạng hóa là đạt được sự cân bằng lành mạnh giữa các khoản đầu tư phù hợp dựa trên mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Cuối cùng, bạn nên hướng tới việc tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu sự biến động.

Nếu danh mục đầu tư của bạn bao gồm 100% cổ phiếu hoặc cổ phiếu, bạn có thể (sẽ) gặp phải một số biến động không cần thiết, điều này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận dài hạn của bạn. Bằng cách đầu tư vào trái phiếu, bạn có thể giúp cân bằng danh mục đầu tư của mình để khi thị trường chứng khoán đi xuống, toàn bộ danh mục đầu tư của bạn cũng không bị giảm.

Cách tốt nhất để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn bằng trái phiếu là mua các quỹ trái phiếu như quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Các quỹ này được tạo thành từ hàng trăm trái phiếu giúp bạn đa dạng hóa ngay lập tức so với việc mua một trái phiếu riêng lẻ. Mua trái phiếu ETF trong tài khoản môi giới của bạn.

Rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu

Trái phiếu được coi là khoản đầu tư rất an toàn. Tuy nhiên, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, luôn có những rủi ro đi kèm, ngay cả khi chúng rất hiếm. Chúng ta hãy điểm qua một số rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu.

Rủi ro vỡ nợ

Trái phiếu có nguy cơ vỡ nợ. Nếu một nhà phát hành trái phiếu không trả được nợ cho trái phiếu của họ, bạn có thể an tâm nói rằng mình đã hết tiền. Mãi mãi.

Trong hầu hết các trường hợp, khó có khả năng trái phiếu sẽ vỡ nợ, đặc biệt nếu bạn đang đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp và chứng khoán kho bạc cấp đầu tư. Tuy nhiên, điều đó có thể và đã xảy ra, đặc biệt với những trái phiếu rủi ro hơn như trái phiếu lợi suất cao.

Rủi ro lãi suất

Vì trái phiếu nói chung là khoản đầu tư dài hạn nên bạn có thể phải đối mặt với rủi ro lãi suất. Hãy để tôi giải thích điều này có nghĩa gì bằng một ví dụ.

Giả sử Công ty XYZ phát hành trái phiếu kỳ hạn 1 năm với mệnh giá 1.000 USD và lãi suất cố định là 3%. Điều này có nghĩa là một năm sau, Công ty XYZ sẽ trả lại cho bạn 1.030 USD (lãi suất 3% trên 1.000 USD là 30 USD) khi trái phiếu đáo hạn.

Bạn quyết định mua một trái phiếu với giá 1.000 USD ngay hôm nay. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn mua trái phiếu hôm nay và ngày mai lãi suất của trái phiếu đó tăng lên 5%? Chà, bạn bị giới hạn ở mức 3%, nhớ chứ?

Vì vậy, bây giờ, không chỉ tiền của bạn bị mắc kẹt trong một trái phiếu có giá trị thấp hơn mà bạn thậm chí còn không thể bán trái phiếu đó với mệnh giá 1.000 USD trên thị trường trái phiếu thứ cấp. Tại sao lại có người mua nó? Họ có thể mua trái phiếu tương tự với giá 1.000 đô la có lãi suất 5% thay vì mua trái phiếu 1.000 đô la của bạn có lãi suất 3%.

Nếu bạn muốn bán trái phiếu, bạn phải bán nó với giá chiết khấu dưới mệnh giá 1.000 USD. Và điều đó có đáng không? Chắc là không. Vì vậy, bạn giữ trái phiếu có lãi suất 3% và chấp nhận rằng bạn có thể kiếm được thêm 2% lãi suất nếu bạn đợi vài ngày để mua trái phiếu.

Lãi suất có thể thay đổi (và thường xuyên). Do đó, bạn có nguy cơ trái phiếu của mình trở nên có giá trị thấp hơn giá trị ban đầu bạn mua nó.

Điều này cũng có thể có lợi cho bạn. Nếu bạn mua một trái phiếu có lãi suất 5% và tháng tiếp theo trái phiếu đó được phát hành với lãi suất 3%, trái phiếu của bạn sẽ trở nên có giá trị hơn và được ưa chuộng hơn trên thị trường trái phiếu thứ cấp.

Lợi nhuận nhỏ hơn

Bởi vì trái phiếu nói chung là khoản đầu tư an toàn nên chúng có xu hướng mang lại lợi nhuận nhỏ hơn so với các khoản đầu tư khác như cổ phiếu và bất động sản. Đầu tư càng an toàn thì lợi nhuận càng nhỏ. Đây là một thực tế được chấp nhận rộng rãi.

Ví dụ: tài khoản tiết kiệm tại ngân hàng của bạn là khoản đầu tư ít rủi ro nhất trên thế giới. Chưa hết, tiền lãi bạn kiếm được từ số tiền của mình quá thấp, bạn thực sự đang mất tiền do lạm phát theo thời gian. Nếu bạn có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn và không muốn bỏ tiền vào thị trường chứng khoán thì đầu tư vào trái phiếu là lựa chọn tuyệt vời cho bạn. Bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu tiền của bạn được gửi trong ngân hàng hoặc đĩa CD.

Thanh khoản kém hơn

Trái phiếu yêu cầu bạn phải khóa tiền của mình trong thời gian dài. Mặc dù trái phiếu có thể được bán trên thị trường trái phiếu thứ cấp cho nhà đầu tư khác trước khi chúng đáo hạn nhưng không đảm bảo rằng chúng sẽ được bán.

Điều này có nghĩa là tiền của bạn có thể được giữ trong vòng 30 năm bằng trái phiếu kho bạc. Tất nhiên, đây là trường hợp xấu nhất tuyệt đối. Rủi ro thanh khoản có thể được khắc phục bằng cách mua các quỹ trái phiếu như ETF thay vì trái phiếu riêng lẻ từ các tổ chức phát hành.

Phần kết luận

Trái phiếu không phải là khoản đầu tư thú vị nhất trên thế giới nhưng chúng ổn định và hiệu quả.

Nói chung, nếu bạn trẻ hơn và còn ít nhất hơn 10 năm trước khi nghỉ hưu theo kế hoạch, hầu hết danh mục đầu tư của bạn phải bao gồm các khoản đầu tư mạnh mẽ hơn như cổ phiếu, bất động sản và các khoản đầu tư có năng suất cao khác.

Tuy nhiên, luôn phải có một chỗ trong danh mục đầu tư của bạn dành cho trái phiếu. Trái phiếu sẽ mang lại sự đa dạng hóa và giảm bớt sự biến động của danh mục đầu tư, điều này có thể gây tổn hại đến hiệu quả của lãi kép dài hạn của bạn.

Mặc dù đầu tư trái phiếu có vẻ tầm thường nhưng quá trình đầu tư vào chúng cũng đơn giản như mua trái phiếu ETF hoặc quỹ tương hỗ. Bằng cách thêm trái phiếu vào danh mục đầu tư của mình, bạn sẽ được đa dạng hóa hơn, điều này sẽ làm tăng đáng kể lợi nhuận dài hạn của bạn.

I'm an investment expert with a deep understanding of bonds and bond investing. My expertise is backed by years of experience in the financial industry, where I've actively managed portfolios and provided investment advice to individuals and institutions. I hold advanced certifications in finance and have a track record of successful investment strategies.

Now, let's delve into the key concepts discussed in the article about investing in bonds:

1. Bond Basics:

  • What is a Bond? A bond is a form of loan where an investor lends money to a bond issuer (corporation, government, etc.) in exchange for periodic interest payments and the return of the principal amount at maturity.

  • Why are Bonds Issued? Bonds are issued by corporations and governments to raise capital at lower interest rates compared to traditional bank loans.

2. Common Bond Terms:

  • Par Value: The face value of a bond, representing the amount of money paid for the bond and the amount expected at maturity.

  • Coupon: The interest payment on a bond, named after the historical practice of sending physical coupons for redemption.

  • Coupon Rate: The annual interest rate paid by a bond, expressed as a percentage of the bond's par value.

  • Maturity: The agreed-upon date when the bond's par value must be repaid to the investor.

3. Investing in Bonds:

  • Bond Fund: A mutual fund or ETF that invests exclusively in bonds, providing instant diversification and flexibility.

  • U.S. Treasury: Government securities like T-bonds, T-notes, and T-bills issued by the U.S. Treasury, considered risk-free investments.

  • Broker: Individuals can buy individual bonds through brokerage accounts, but fees may be involved.

4. Types of Bonds:

  • Corporate Bonds: Issued by corporations to fund business activities, categorized into investment-grade (lower risk, lower returns) and high-yield (higher risk, higher returns).

  • Government Bonds: Treasury securities backed by the full faith and credit of the U.S. government, considered low-risk investments.

  • Municipal Bonds: Issued by state, city, or county governments for public projects, offering tax-free interest at the federal level.

  • Agency Bonds: Securities issued by government agencies, including federal government agency bonds (backed by the U.S. Treasury) and government-sponsored enterprise (GSE) bonds (higher risk).

5. Benefits of Investing in Bonds:

  • Safety: Bonds are generally considered safe investments, especially government bonds, providing a reliable source of income.

  • Income: Bonds offer a predictable stream of income through regular interest payments.

  • Diversification: Adding bonds to a portfolio helps balance risk and reduce volatility, providing a more stable investment mix.

6. Risks of Investing in Bonds:

  • Default Risk: The risk that the bond issuer may fail to repay the principal and interest.

  • Interest Rate Risk: Fluctuations in interest rates can impact the value of existing bonds.

  • Smaller Returns: Safer investments like bonds tend to offer lower returns compared to riskier assets.

  • Less Liquidity: Bonds may have less liquidity, and selling them before maturity is not guaranteed.

7. Conclusion:

  • Bonds may not be the most exciting investments but offer stability and effectiveness in a diversified portfolio.

In summary, understanding these concepts is crucial for anyone looking to invest in bonds. Bonds play a valuable role in a diversified investment strategy, providing stability, income, and risk mitigation. Whether through individual bonds or bond funds, investors can tailor their approach based on risk tolerance and financial goals.

Cách đầu tư vào trái phiếu: Hướng dẫn từng bước cho người mới bắt đầu - The Investor Post (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Greg Kuvalis

Last Updated:

Views: 6215

Rating: 4.4 / 5 (55 voted)

Reviews: 94% of readers found this page helpful

Author information

Name: Greg Kuvalis

Birthday: 1996-12-20

Address: 53157 Trantow Inlet, Townemouth, FL 92564-0267

Phone: +68218650356656

Job: IT Representative

Hobby: Knitting, Amateur radio, Skiing, Running, Mountain biking, Slacklining, Electronics

Introduction: My name is Greg Kuvalis, I am a witty, spotless, beautiful, charming, delightful, thankful, beautiful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.